Heinäkuun 4. päivän tauko lähestyy loppuaan, siirrymme tilikauden perinteiselle toiselle puoliskolle. Tämän vuoden itsenäisyyspäivän kohokohta - "Super" Full Buck Moon. Taikauskoisemmille kauppiaille tämä merkitsi vuoden ensimmäistä superkuuta ja neljän sarjan alkua, joka näkyy syyskuun loppuun asti. Ehkä siellä on enemmän taikauskoisia kauppiaita kuin luulimme, sillä markkinatrendit näyttävät muuttuvan tämän taivaallisen tapahtuman aikana.
Viimeisen kolmen vuoden aikana on havaittu johdonmukaisesti muutoksia niiden viikkojen aikana, jolloin superkuu ilmestyy ja haihtuu. Vuonna 2020 ajanjaksolla 9. maaliskuuta - 7. toukokuuta nähtiin tähtitieteellinen 161 %:n nousu Bear-markkinoilla, joka muistuttaa tuhkasta nousevaa Feeniksiä. Sitä vastoin vuoden 2021 aikaväliä 27. huhtikuuta 24. kesäkuuta leimasi 51 prosentin antautuminen härkämarkkinoilla, mikä muistutti Ikaruksen pudotusta. Äskettäin, 14. kesäkuuta 12. elokuuta 2022, markkinat kokivat voimakkaan 43 %:n harppauksen karhumarkkinoiden keskellä.
Taivaalliset tapahtumat ja markkinoiden käänteet ovat tuoreena mielessämme, joten keskitytään nyt nykytilanteeseen. Kuten yllä oleva kaavio osoittaa, tällä viikolla markkinoita on leimannut riskinottomieliala, ja both-osakkeet ja cryptovaluutat nousivat hieman 0–2 prosentin välillä, kun taas korot pysyivät pääosin vakaina. Saudi-Arabia ja Venäjä ovat tehneet öljyntuotannon leikkauksia entisestään, koska öljyn hinnat ovat edelleen vaimeat ja epävakaat heikon kysynnän vuoksi. Nämä epävakaat hinnat tarjoavat ihanteelliset markkinaolosuhteet scalperien hyödyntämiselle. Monet markkinatarkkailijat odottavat inflaation vakiintuvan noin 3–4 prosenttiin vuoden loppuun mennessä, mikä johtuu öljyn hinnan laskun jälkeisten positiivisten perusvaikutusten asteittaisesta poistumisesta tällä neljänneksellä. Siten kauppiaat voivat harkita inflaatiosuojauksen rakentamista kohdistamalla pääomaa omaisuuseriin, joilla on kokemusta kukoistamisesta inflaatioympäristössä, kuten jalometalleihin, kuten kultaan, kiinteistöihin tai vahvan hinnoitteluvivun omaavien yritysten osakkeisiin. Suuri kysymys crypto Kauppiaat kysyvät, nähdäänkö BTC lopulta uutena "inflaatiosuojauksena".
Makrotalouden osalta kaupankäyntiviikon päättyessä Yhdysvaltain keskuspankin kanta selkeytyy, ja sitä rinnastetaan mielenkiintoisesti Yhdysvaltain pitkien joukkovelkakirjojen tuottojen nousuun. Keskiviikon FOMC:n kokouspöytäkirjan julkaisemisen jälkeen Fedin ohjauskorko pysyi vakaana 5.4 prosentissa, linjassa viimeaikaisen ... policy narratiivi. Kuten odotettua, Fed jatkaa haukkamaista linjaa. Pöytäkirjassa toistetaan Powellin viime viikkoina viestimä asia: Fedin jäsenten välinen yksimielisyys siitä, että tänä vuonna tarvitaan lisää koronnostoja, mikä viittaa siihen, että Fed on vakaalla tiellä kohti uutta koronnostoa tässä kuussa. Tätä kehitystä on suurelta osin ennakoitu, sillä markkinat hinnoittelevat jo noin 33 peruspistettä lisää korkoja. Lisäksi Yhdysvaltojen pitkän aikavälin tuotot ovat saavuttaneet korkeimman tasonsa maaliskuun jälkeen odotettua vahvemman ensimmäisen neljänneksen BKT:n kasvun jälkeen. Tämä talouden noususuhdanne antaa Fedille liikkumavaraa nostaa liittovaltion rahastojen ohjauskorkoa ilman, että talous ajautuu taantumaan. Tämä antaa kauppiaille mahdollisuuden käänteisen valtionlainan muodossa. ETFs. Nämä ETFon suunniteltu liikkumaan vastakkaiseen suuntaan kuin valtionlainojen hinnat. Kun keskuspankki nostaa korkoja, joukkolainojen hinnat yleensä laskevat, mikä johtaa tuottojen nousuun. Näin ollen valtionlainojen käänteinen ETFs:n voidaan odottaa kasvavan, mikä tarjoaa kauppiaille potentiaalisen voitonmahdollisuuden.
Yhteenvetona voidaan todeta, että vahvan talousdatan, markkinoiden odotusten ja Yhdysvaltain keskuspankin päättäväisen linjan yhteensattuessa rahoitustilanne muuttuu kriittiseksi tilikauden toisella puoliskolla. Yhdysvaltojen pitkien korkojen lähentyminen, jota vauhdittaa odottamattoman vahva BKT:n kasvu, ja Yhdysvaltain keskuspankin tahdikas lähestymistapa ohjauskoron kalibroinnissa korostavat taloudellisten voimien monimutkaista vuorovaikutusta. Kauppiaille ja... policySekä päättäjien että alan nykyinen markkinatilanne vaatii tarkkaa seurantaa ja strategista päätöksentekoa.